Бинарные опционы. Какими будут цены на нефть в 2020 году – прогнозы экспертов

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Нефть в 2020 году – новые реалии

Цена на нефть в 2020 году по прогнозам экспертов будет испытывать сложности от обновленных реалий рынка: новые активные страны-нефтедобытчики, сланцевые прииски будут давить на котировки нефти повышением предложения.

Начало года стало для рынка нефти шоковым после американской атаки на высокопоставленного иранского военачальника. Иран грозит США возмездием, а цена на нефть в считанные мгновения взлетает на целых 5%, поскольку нефтетрейдеры вынуждены учитывать премию за риск из-за высокой вероятности вооруженного конфликта на Ближнем Востоке.

Тем не менее, удержаться на достигнутых вершинах котировкам не удалось, и уже к концу дня нефть стоила дешевле, чем до атаки США на иранского генерала. Что стоит за такой неоднозначной реакцией рынка нефти – недооценка рисков или какие-то иные факторы?

Хеджирование и перебои с поставками

Еще десять лет назад такое поведение рынка было попросту немыслимым, а сейчас становится все больше и больше распространенным. Угроза начала чуть ли не Третьей Мировой войны, ставшая практически реальностью в одном из ключевых для рынка нефти регионов, вызвала паническую волну покупок нефти. Однако, эти объемы покупок были очень быстро нивелированы американскими компаниями, которые добывают сланцевую нефть – они моментально воспользовались представившейся возможностью зафиксировать цены на добычу в будущем.

Таким образом, резкий ценовой скачок был остановлен, а когда рынок пришел в себя, обратное движение оказалось еще резче.

Совсем недавно перебои с поставками нефти были для рынка самым ужасным сценарием, но сделки хеджирования вместе с внушительным ростом запасов нефти в азиатском регионе и взрывным ростом экспорта нефти из США сократили вероятность таких сценариев практически до нуля.

Это логичный процесс. В ответ на рост рисков, связанных с геополитическими событиями, производители нефти активно используют хеджирование. При этом, чем цена на нефть выше, тем больше масштабы хеджирования. Это привело к тому, что любой рост котировок нефти становится краткосрочным.

Шанс для сланцевой нефти

После всплеска рисков американо-иранского вооруженного конфликта цена американской нефти WTI снова упала ниже уровня 60 долларов за баррель. Большинство СМИ говорят об этом как о разрядке ситуации после того, как президент Трамп не пошел по пути военного ответа, а объявил о введении новых экономических санкций против Ирана. Однако, профильные специалисты считают, что такая динамика является наглядным примером влияния сланцевого бума на рынок нефти.

В день, когда была совершена ракетная атака США на одного из иранских военных лидеров, EIA сообщило, что нетто-экспорт нефти из США достиг 1,73 млн. баррелей в сутки, что является рекордом. Учитывая, что еще десять лет назад США являлись одним из самых крупных мировых экспортеров нефти, это свидетельствует о глобальном развороте для США и, как следствие, в изменении реакций нефтяного рынка на возникающие кризисы.

Динамика курса нефти Brent

Белый список русскоязычных брокеров:

Рост цен на нефть стал оптимальным для многих сланцевых компаний, которые искали возможность зафиксировать стоимость барреля WTI на 2020 год на отметке 60 долларов – именно этот уровень и был преодолен после той самой атаки США.

США теснит Ближний Восток на рынке нефти

В течение последних недель наблюдался активный процесс хеджирования. При этом аналитики отмечают, что нефтяное ралли совпало с окончанием праздников, а значит, с повышением ликвидности, что дает возможность прогнозировать дальнейший рост объемов экспорта.

В то время, как рынок ожидает от сланцевых компаний снижения роста объемов добываемой нефти, всплеск хеджирования дают им возможность поддерживать высокий уровень добычи. Далее, в течение года часть нефти по таким контрактам пойдет в район Мексиканского залива, еще больше укрепив США в статусе надежного экспортера, который предлагает поставки нефти с низкими рисками в качестве альтернативы нефти из ближневосточного региона, который таким низким уровнем рисков похвастать не может.

Как следствие, Ближний Восток все больше теряет позиции лидера среди экспортеров нефти.

Если в 2008 году объем поставок нефти из ближневосточных стран и государств Северной Африки составлял 43% от общемирового, то через десять лет, в 2018 году, он снизился до 38%.

Несмотря на увеличение добычи в некоторых странах, в таких государствах, как Ливия и Иран ее объемы из-за вооруженных конфликтов и экономических санкций существенно замедлились. В США наоборот, всего за пять лет объем экспортируемой нефти вырос с околонулевого до более, чем 3 млн. баррелей в сутки. Это больше, чем экспорт из любой ближневосточной страны, за исключением Саудовской Аравии и Ирака.

Новая концепция рынка нефти

Совсем недавно, в сентябре прошлого года, когда в Саудовской Аравии были атакованы НПЗ, рынок уже демонстрировал подобную реакцию. Возникшие одномоментные перебои поставок нефти стали самыми масштабными в истории, однако прошло всего две недели, в течение которых мощности НПЗ были восстановлены, а прыжок цен на нефть был отыгран.

По мнению экспертов, концепция рынка нефти меняется. Сценарии перебоев с поставками уже не оказывают длительного влияния на цены, отходя даже не на второй, а на третий план, и уступая место сценариям избытка нефти.

После резкого всплеска, рынок нефти вернулся к суровой реальности, а именно, к избытку предложения.

Как показывают расчеты МЭА, невзирая на действие договора ОПЕК+ и сокращение добычи Саудовской Аравией, в первом квартале 2020 года предложение на 700 тыс. баррелей в сутки превысит мировой спрос.

В США производство нефти вырастет на 1,1 млн. баррелей в день. Увеличивают объемы добычи Норвегия (527 тыс. баррелей в сутки), Бразилия (459 тыс. баррелей в сутки), Канада (244 тысячи). Гайана, где были обнаружены огромнейшие запасы нефти (более 5 млрд. баррелей), впервые начинает ее добычу и добавит рынку еще около 100 тыс. баррелей в сутки.

В общем объеме, не входящие в ОПЕК государства увеличат производство нефти на 2,26 млн. баррелей в сутки. Это приведет к тому, что рекорд конца 70-х годов прошлого века будет побит.

По всей видимости, периодически возникающие очаги геополитической напряженности будут вызывать только краткосрочные скачки цены. Ни о каком долгосрочном росте цен на нефть, в этом случае, речь не идет.

Как изменится цена на нефть в 2020?

Ждать ли сильного роста цены на нефть в 2020 году?

На фоне более сильного сокращения объема производства нефти в рамках соглашения ОПЕК+, мировое предложение нефти избежит чрезмерного роста в 2020 году. Дело в том, что другие страны за этот же период будут активно увеличивать объемы добычи, особенно США.

Прогноз по цене на нефть на 2020

Запасы нефти могут традиционно сократиться в летний сезон, когда спрос повышен, отмечают эксперты журнала ForTrader.org. При этом небольшая деэскалация в торговом споре между Китаем и США может дополнительно поддержать покупки.

В этой связи в Goldman Sachs уже повысили средний прогноз по цене на нефть на 2020 год с $60 до $63. Эксперты, опрошенные Bloomberg не ожидают существенных изменений от текущих цен на нефть.

Торговля онлайн с другими трейдерами на нашем форуме. Подписывайтесь на канал в Telegram от Фортрейдер.

Как управлять сделками? 17 методов от практикующего трейдера. Читать лайфхак.

Точный прогноз цены на нефть

Раздел «прогноз цен на нефть (Brent)»

Этот раздел предназначен для трейдеров, которые предпочитают в своей торговле финансовый инструмент «нефть марки Brent». Каждый день здесь появляется минимум два прогноза на цену нефти этой марки, которые описывают сложившуюся ситуацию на нефтяном рынке и прогнозируют изменение цены.

Цена на нефть влияет на экономическое положение многих стран в мире, поэтому к ней всегда повышенный интерес со стороны трейдеров. Любое глобальное событие в мире, происходящее на рынке энергоносителей, влияет на изменение нефтяных котировок, поэтому для трейдеров это важный актив.

Цены на нефть в 2020 году

Одним из наиболее значимых ресурсов в России является нефть. За динамикой нефтяного рынка следят пристально, потому что доля углеводородов в совокупном экспорте РФ составляет более 60%, а доля нефтегазовых доходов в бюджете страны – немногим ниже 50%. В таких условиях неизбежно возникает необходимость получения точной оценки текущей конъюнктуры и формирования высоковероятного прогноза. Что ж, давайте вместе проанализируем мнения финансовых экспертов и выясним, как цена нефти изменится к 2020 году!

Состояние нефтяного рынка в РФ

Прежде всего необходимо, как говорил Сократ, определить понятия. Какая бывает нефть? Что из себя представляет нефть российская? В мировой практике эталонными марками являются WTI и BRENT:

  • WTI — черное золото, добываемое в штате Техас. На эту марку ориентируются в основном нефтяники Северной и Южной Америки;
  • BRENT (названная, кстати, в честь одноименного месторождения) – в свою очередь, добывается из недр северного моря и являет собою эталон для евразийского рынка. В частности, для России.

Согласно прогнозам, положение РФ на нефтяном рынке может пошатнуться

Говоря об РФ, следует отметить, что эталоном отечественной нефти считается Urals. Однако цена на Urals рассчитывается на базе цены на Brent с небольшим лишь отличием: стоимость российской нефти уменьшена на величину дисконта. Или простым языком: Urals всегда немного дешевле Brent. Отечественные нефтяные компании, заключая сделки с иностранными контрагентами на продажу, при определении цены отталкиваются от стоимости североморской нефти.

Итак, вооружившись необходимыми знаниями об отечественной нефти, можно оценить сам рынок.

  1. Российская Федерация занимает второе место по добыче нефти в мире (совсем недавно первенство перешло к США, которые добыли лишь немногим больше РФ за 2020 год: в штатах вспыхнула сланцевая революция). Её доля на мировом нефтяном рынке огромна. Национальные компании – такие, как Лукойл, Газпром, Роснефть – одни из самых крупных поставщиков сырья.
  2. Объемы дневной добычи неуклонно растут. Так, в 2020 году в России было добыто около 10 млн баррелей; в 2020 – 11 млн; в 2020 – уже 11,5 млн! Темпы роста впечатляющие. Примечательно и то, что ближайшие конкуренты — компании Саудовской Аравии и ОАЭ — сокращают свою добычу под давлением ОПЕК. Для российского нефтяного рынка такое положение дел оказывает позитивное влияние на экономику: с увеличением объемов добычи растет доля рынка и, стало быть, выручка от реализации.
  3. Ценовая динамика. Здесь не всё так радужно. Urals, как уже было отмечено, привязан к североморской марке. Цена Brent с октября предыдущего года снижается: с 86 долларов за баррель рынок дошёл до 66. С учётом дисконта получается 64-65.

Низкая цена влечёт за собой падение выручки производителей. И, так как в РФ действует бюджетное правило, — все нефтегазовые доходы, полученные при ценах свыше 40 долларов за баррель нефти, инвестируются министерством в золотовалютные резервы (USD – 45%, EUR 45%, GBP – 10%), которые впоследствии попадают в Фонд народного благосостояния, — цены на внутреннем рынке вырастут, ведь предприятиям нужно компенсировать потерю доли прибыли из-за волатильности рынка и политики государства.

Важно: в частности, по этой же причине подорожает бензин!

Наложим на это повышение НДС — и получится, что при фантастических объемах добычи страна получает минимальную отдачу, а потребитель и вовсе страдает!

Причины снижения цен на нефть

Нефтяной рынок иногда называют бумажным. Всё дело в механике заключения сделок: в большинстве случаев поставки по фьючерсам не осуществляются. Это значит, что участники в основном заинтересованы не в базисном активе, а в спекулятивной прибыли. Спекулянтами движет жажда денег, и потому они сильно подвержены влиянию информационного шума. Если солидная компания тщательно анализирует текущую конъюнктуру (то есть определяет спрос, предложение и их соотношение на основании фактических данных), то спекулянтам достаточно лишь одного твитта Дональда Трампа, чтобы принять решение.

Тем не менее, было бы превратным утверждение, согласно которому нефтяной рынок полностью оторван от реальности. В мире (и в Российской Федерации в частности) наблюдается рост предложения, которое не в силах поглотить спрос. В США, как и в РФ, добыча увеличивается нелинейно. Если в России постепенно осваиваются уже известные залежи, то в США в разгаре сланцевая революция: обнаруживаются и разрабатываются новые месторождения нефти и газа.

Доля сланца на углеводородном рынке неуклонно растёт. По оценкам British Petroleum, в 2030 году она составит более 20%. В данный момент — примерно 10%. Такой ход событий предопределяет доминирование предложения над спросом, что в конечном итоге выльется в дешевую нефть. Цена ниже 40 у.е. за баррель пролонгирует и без того затянувшуюся стагнацию российской экономики.

Есть и сланцевые скептики. Некоторые аналитики считают влияние сланца на динамику газового и нефтяного рынков минимальным. Таким оно останется и в будущем. Главный аргумент скептиков — низкая рентабельность сланцевых месторождений, а также стремительный износ основных фондов (буровых установок и обслуживающей их техники). Однако есть важное замечание: добыча сланца приращивается в США, то есть в стране, где огромный капитал ежедневно вкладывается в научные разработки, направленные на улучшение технологии добычи. Следовательно, Штаты уверенно торят дорогу к окупаемому сланцу.

По мнению ОПЕК, ещё одна причина нисходящей динамики цен — рост добычи нефти в Мексиканском заливе. Уже сейчас на рынок выбрасываются слишком большие объемы. И наконец, сама ОПЕК может стать причиной обвала цен в 2020 году. В последнее время нефтяному картелю всё труднее договориться об уровне добычи. Усложняется ситуация и тем, что на практике достигнутые договоренности впоследствии нарушаются кем-то из участников. На фоне снижения общего объема добычи у отдельных производителей возникает желание занять освободившуюся долю рынка, чтобы извлечь большую прибыль.

Прогноз цены на нефть на 2020 год

Вывод: какой будет цена нефти в следующем году?

Однозначно предсказать это невозможно. Если посмотреть на фондовые рынки, то они стабильно берут новые вершины, и нет ничего сложного в том, чтобы угадать: DowJones через 20 лет точно подорожает на 5%. Рынок нефти, однако, страдает от засилья спекулянтов: из-за высокой волатильности нельзя даже предположить, на каком уровне будет находиться цена всего через месяц.

С другой стороны, товарные рынки более хаотичные, чем фондовые. Компании в долгосрочной перспективе развивают свой бизнес, а нефть всегда остается нефтью. Так что даже прогнозы с горизонтом более года в отношении товаров весьма условны. Тем не менее, время нивелирует влияние спекулянтов, и на основании анализа фактов делать обоснованные суждения вполне возможно.

(2 голосов, среднее: 3.00 с 5)

Самый точный прогноз цены на нефть (наверное)

Наше понимание мира ограничено многими факторами, увы. Незнание языков, нехватка времени, отсутствие образования и кругозора, промытые мозги, и т.д.

Поэтому, увы, в инвестициях, многие люди придерживаются всяких дурацких императивов, типа “нефть вот вот кончится и будет стоить стопицот”, или “покупай недвижимость, она только растет в цене” или “я потреот своей страны и поэтому покупаю российские акции”

Сегодня я хотел бы поговорить об одной из этих ложных аксиом – а именно, о нефти и цене на нее.

Внимательно посмотрите на эти графики из журнала The Economist

На левом показан рост производства литий — ионных батарей

На правом две кривые, обе – нелинейные
Кривая стоимости литиум-ионных батарей асимптотически стремится то ли к нулю, то ли к $50, кривая роста плотности энергии – вообще чуть ли не экспоненциально уходит вверх

Еще один факт – около 70% потребления нефти в развитых странах приходится на транспорт.

Теперь, как говорится, подумайте над этими фактами. Как на стоимость нефти повлияет уход с рынка 70% потребления при неизменной или растущей добыче ?

Вне зависимости от судьбы отдельных игроков типа Теслы, номинальная стоимость электромобилей (и даже не полная стоимость владения) скоро упадет ниже стоимости автомобилей с ДВС. Электромобиль — это же как телефон на колесах. Куча софта, электрический мотор и огромная батарея, которая и является основной составляющей стоимости производства.

Вы конечно скажете, что для производства электроэнергии нужна нефть. А вот нет. Электричество для заправки этих автомобилей – стоит копейки, и его до-фи-га! Потому что цена на солнечные панели упала так же – экспоненциально, а для несолнечных дней есть электростанции, работающие на очень дешевом природном газе.

Поэтому – цене на нефть придет п… ц… И очень скоро. И неожиданно для всех анал-итиков, точно так же неожиданно, как и многие другие технологические революции. На то она и революция, что происходит быстро и внезапно. Даже не внезапно, а — ВНЕЗАПНО. Все, кто покупает нефтяные компании, исходя из их запасов – будут очень огорчены. Эти запасы навсегда останутся в земле. Все эти мега проекты по перекачке нефти за тридевять земель – не окупятся, так и останутся памятниками ушедшей эпохе.

Кстати, похвастаюсь — купил себе год назад даже не теслу, а дешевенький гибридный автомобиль
Вот потребление топлива за последние три поездки, и это в городе, со светофорами и т д

Брокеры, дающие бонус при регистрации счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Торгуйте бинарными опционами в плюс!
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: